在股市中，最常听到投资者解释自己买卖某只股票的理由是，“这只股票的价格已经跌到历史的最低位，不可能再跌了”或者“这只股票的涨幅已经达到了50%，不可能再大涨了”。仍然仅是单纯从历史价格这一因素来考虑未来价格的涨跌。另一种常见的理由是所谓的价值投资者提出的，比如“这只股票的每股收益、每股净资产很高”或者“这只股票的题材很好”等等。应该说，这种说法比单从历史价格因素来考虑要好些，但是它仍有很大的不足，并且没有真正理解为什么每股收益、题材等可以作为买卖的理由，更没有形成系统的交易系统。这个错误，大多数在股市中亏钱的投资者并没有意识到。他们很多时候完全凭感觉和愿望买卖股票，却自以为自己的操作理由很充分。
我们知道，常见的证券分析方法有两种，即基本分析和技术分析。简凡认为，由于中国目前的股市仍然是一个资金市，中国的上市公司总体质量差等因素，基本分析在中国的股市其实是不适用的。那么为什么基本分析仍然在中国证券市场很流行呢？答案是机构，或者说主力的需要。深受做庄之害的散户简单地认为，进行价值投资的机构是的，而进行炒作的机构是坏的。因此，机构在媒体中孜孜不倦地发布上市公司基本面分析文章，只不过是在为自己炒作股票寻找辩护。另外，对基本面进行分析，也是误导散户、吸引散户跟进的方法。至于层出不穷的所谓题材，更是暴露了目前的证券市场是资金市的本质。在这个大前提之下，结合机构的常见手法，简凡提出了正确的股票买卖法则：
首先进行基本面分析。进行基本面分析的理由不是要寻找上市公司的内在价值，而是要确定这只股票有没有吸引主力资金介入的理由，如果有，那么已经吸引了什么样的主力介入。在选股中，简凡对上市公司基本面的分析包括以下几点：
1. 确认股票的盘面有多大。一般来说，盘面越小的股票越容易被炒作，也就越容易吸引主力资金的介入。而主力资金的介入也就意味着股价的上涨。
2. 确定股票的每股收益是多少，有没有亏损。一般来说，只要不亏损，主力资金就敢于杀入进行炒作。
3. 行业特征和行业地位。这一点是为了找出该股是不是热点、有没有炒作的题材。
4. 股东研究。这一点是为了确定该上市公司目前最大的一些流通股股东是谁。是QFII还是开放式基金，或者只是个人（私募）。不同的主力有不同的炒作手法，这也在很大程度上决定了我们买卖股票的策略。在目前的股市中，有三大知名的主力是值得大家关注的，即，易方达、华宝信托和安德盛小盘精选。这三家主力手法是非常凶悍的，涨势凶猛的苏宁电器、小商品城、洪都航空等股票就是这三家主力的杰作。
其次进行技术分析。简凡强调投资者需注意以下几点：
1. 关注月K线。月线体现的是股价变化的趋势。对月K线的分析主要应用简氏线高低法则。另外，如果在月成交量上出现阶段性大量，覆盖前期所有的月成交量，则意味着有新的主力介入。
2. 日K线。日线代表的是股价每日波动情况。对日K线进行分析要结合五条趋势线和简氏线高低法则。以确定股价运行在哪个阶段和具体的买卖价位。
3. “掐头去尾”原则。按照简氏趋势理论，买卖股票应避开主力的建仓期，主攻突破增仓期和拉升期。
4. “高买低抛”原则。即股价在相对低位运行时，当其在成交量的配合下，创出前期新高即可买入。通过一段时间的上涨之后，股价已运行至一个相对的高位，产生震荡击穿前期低点，就可以抛出该股，稳稳获取其上涨的利润。
5. “坐涨不坐跌”原则。当成交量放大，并开始满足135日均量线时，即表示市场的资金开始活跃而且源源不断地投入到市场中，营造出浓烈的做多氛围，此时应果断杀入。当成交量萎缩，开始不满足135日均量线甚者远远低于135日均量线时，则表明市场资金失去做多热情并撤离，显示此时为空头市场，此时应离场观望。
