一些股票虽然不是所有基金集中持有的品种,但众所周知,某只股票的股东越少,越集中,股东持股占该股的流通市值比例越大,股票涨升的概率就越大。从2006年第四季度报告看,有200余只股票被基金重仓持有,其中有25只股票,基金持股占到该股流通市值的比例高达20%以上。在资产规模过百亿元的8只基金中,按照它们的持股总市值排序,招商银行、中国石化、工商银行、万科A等赫然在列。
3.基金重仓股进一步向优势企业集中。与行业配置比例相对应,基金在重仓股上也进行了较大幅度的调整,金融、钢铁、地产类股票进入重仓股前列增多;另一个更突出的变化是基金重仓股向不同行业的优势企业集中。
从基金重仓的这40只股看,金融、食品饮料、钢铁、地产股名列前茅,它们的代表有招商银行、贵州茅台、宝钢股份、万科A、中信证券等,成为基金不可割舍的对象。最引人瞩目的是,基金当仁不让地重点选择了各行业的优势企业,如中兴通讯、海螺水泥、金发科技、福耀玻璃、上海机场、三一重工等。
4.银行股和钢铁股成为新基金的投资“主旋律”。大多数基金的投资思路非常明确,就是买入金融、钢铁和地产类股,以往市场不感冒的“大象股”,如工商银行、中国银行、武钢股份、宝钢股份和太钢不锈等,反而成了基金的座上宾客,质优蓝筹股成为基金的首选。
统计显示,2006年第四季度末278只基金共持股市值为2557.08亿元,而本期首次披露的18只新基金共计持股市值为733亿元,占到2006年第四季度总市值的28.67%,占去年整个基金投资总额的1/3。这18只新基金持有73只个股,合计持股数为32.88亿股,期末平均仓位达到86%,其中,仓位最高的汇添富均衡基金持股比例达到94.66%。持股比例达到90%以上的有5家基金。从增仓幅度上看,老基金与新基金的差距非常大。全部基金包括新基金在内的平均增仓比例为10.6个百分点,其中具有可比性的老基金的增仓比例为9.13个百分点;所有偏股型基金的平均增仓比例为7.6个百分点,其中具有可比性的老基金的增仓比例为6.6个百分点。在股票型基金和积极配置型基金中,新基金和老基金的增仓比例的差距还要大。