首页 股票入门 看盘解盘 跟庄 炒股技巧 选股 买入 卖出 短线 K线 技术指标 分时图 均线 成交量 趋势 MACD 股票书籍 炒股视频 

 天才股票网 > 股票书籍 > 以交易为生 >

抛物线交易系统

 

抛物线交易系统(Parabolic trading system)是韦达(J.Welles Wilder Jr.)在1976年的著作中提出,在明确而快速的趋势中,由于停损价位的轨迹类似于抛物线,所以称为"抛物线"交易系统。目前,很多套装软体都提供这个系统。
"抛物线"的目标是捕捉趋势,一旦趋势反转,部位也随之反转。这套系统的最 大特色,是同时反映时间的经过与价格的变动,大多数交易者都仅注意价格,但忽 略时间的因素(参考第36节)。

抛物线的结构

"抛物线"是一套反转系统,设计上要求交易者始终停留在场内。当多头部位被 停损出场,立即在相同的价位建立多头部位,这种方法在1970年代的大行情中表现 相当不错,但近年来经常造成反复的讯号。就目前的情况来说,唯有趋势非常明确, 才适合采用"抛物线"交易系统。
这套系统秉持一个优良的传统原则----停损仅可以顺着交易的方向调整,绝对 不允许反向调整。如果你做多,只允许调升停损而不可以调降。如果你做空,只允 许调降停损而不可以调升。
"抛物线"交易系统透过下列公式每天设定停损: 停损(今天)=停损(今天)+AF×[EP交易-停损(今天)] 其中停损今天=目前的停损
停损明天=次一个交易日的停损 EP交易=自从部位建立以来的市场极端价位。如果部位做多,EP是买进以 来的最高价,如果部位做空,EP是放空以来的最低价。
AF =加速因子。这项因子决定停损朝趋势方向调整的速度。AF取决于 进场之后价格创新高(多头部位)或创新低(空头部位)的次数。 在交易的第一天,加速因子(AF)设定为0.02。换言之,隔天的停损将根据极端 价位与起始停损之间的距离调整2%。每当涨势创新高或跌势创新低,AF就增加0.02, 但AF的最高水准不得超过0.20。 如果行情在一笔多头交易中创3次的新高,AF等于0.08[0.02+(0.02*3)]。如果 行情创9次新高,AF将上升到最高水准0.20[0.02+(0.02*9)]。就后者的情况来说, 每天的停损将根据极端价位与最近停损之间的距离调整20%。 部位建立之初,加速因子很小,停损的移动很缓慢。随着行情继续创新高或新 低,AF将上升,停损的移动也会转快,如果价格不再创新高或新低,AF虽然维持不变,但保护还是会随着时间经过而朝交易的方向不断移动。所以,如果明确的趋势 转为横向走势,停损将愈来愈紧密。 根据最初的设计,加速因子的每次跳动为0.02,最高水准为0.20。某些交易者 会调升这两个读数以提高敏感度,或调降读数以降低敏感度。一般来说,AF的每次 跳动读数是介于0.015与0.025之间,最大水准通常介于0.18与0.23之间。 交易的心理 输家总是因为舍不得认赔而失败。"抛物线"系统可以帮助交易者设定明确的规 范,避免因为犹豫不决而发生损失。一旦建立部位,就同时必须设定停损,然后朝 交易方向调整。 不论做多或放空,如果价格出现横向的走势,系统将发出"时效掌握错误"的讯 息,除非你预期价格将在部位建立之后立即发动,否则就不应该买进或放空!"抛物 线"系统不允许你停留在一个没有明确方向的行情中,停损将不断随着时间经过而朝 交易方向移动:换言之,"有话快说,否则闭嘴"。
"抛物线"系统非常适用于发疯的行情。如果价格没有经过修正而暴涨或暴跌, 我们很难根据一般的图形排列或指标设定停损。在这种情况下,"抛物线"是设定停 损的最佳工具。
交易法则 当你准备在某个市场中运用"抛物线"系统,先回溯数个星期的资料,根据公式 每天调整停损。但有一个例外:如果公式的计算结果让停损移到前一天的交易区间 内,不要调整停损,停损点应该保持在前一天的交易区间之外。 在明确的趋势中,"抛物线"的表现很理想,可以产生巨额的获利,但在横向走 势中将发生反复的讯号,吞食你的交易帐户,不可以将它视为是自动化的交易方法。 根据当初的设计,"抛物线"是一种真正的反转系统。如果你做多1口契约而当停 损遭到触及,你将卖出2口契约。换言之,原来的多头部位将自动反转为空头部位。 同理,如果做空1口契约而停损遭到触及,你将买进2口契约,换言之,原来的空头 部位将自动反转为多头部位。 交易者最好采用其他的方法进场,例如:"三重滤网"交易系统;随后,如果发 现行情转变为非常动态的趋势,再转而采用"抛物线"(参考图44-1)。

1.当你发现自己处在非常强劲的上升趋势中,回溯过去几个星期的资料,套用"抛物线"系统,把停损计算到目前的日期,然后逐日更新停损,藉以保护你的多头部位。

2.当你发现自己处在非常强劲的下降趋势中,回溯过去几个星期的资料,套用"抛物线"系统,把停损计算到目前的日期,然后逐日更新停损,藉以保护你的空头部位。

图44-1 抛物线系统:"抛物线"适用于强劲的趋势,但不适用于横向走势。如 果连续发生两次的反复讯号,这代表行情缺乏趋势,在这种情况下,应该停止使用"抛 物线",但继续追踪,直到你得到两个理想的讯号。 处在快速发展的行情中,"抛物线"金光闪闪。在IBM的30多种涨势与随后的跌势 中,它都掌握大部分的获利,只有四月份发生一次反复的讯号。一月份,当连续发 生两次反复讯号之后,应该停止使用"抛物线"。C
"抛物线"系统同时考虑价格与时间的因素,不断朝交易方向调整停损,趋势的 发展愈快,停损的移动也愈快,不论以哪一种方法进场,一旦行情演变为强劲的趋 势,"抛物线"都是一种理想的出场工具。
45.通道交易系统 价格经常在通道中流动,就如同河流蜿蜒于山谷之间。当河水触及右侧的山壁, 它向左转;当河水触及左侧的山壁,它向右转。当价格上涨时,上档似乎总存在着 无形的压力,当价格下跌时,下档又似乎存在着无形的支撑。 通道可以协助交易者辨认买进与卖出的机会,避开无谓的损失。通道的交易方
法,最初是由贺斯特(J.M.Hurst)提出,在The Profit Magic of Stock Transaction

Timing(1970年)一书中有详尽的说明。
通道的四种建构方法 通道可以提供助益,因为它们的界限代表预期中的压力与支撑。通道的建构方 法有四种:

1.根据趋势线绘制平行的通道线(参阅第21节)。

2.延着移动平均的上/下两侧,绘制相互平行的直线。

3.同前,但两条平行线与移动平均之间的距离,是根据价格波动率调整(包宁杰带状,bollinger bands)。(易名:即布林线)
4.根据每天的最高价与最低价分别绘制移动平均。 平行于趋势线的通道,最适用于长期的分析,尤其是在周线图中,延着移动平 均而绘制的通道,适用于短期的分析,尤其是日线图与盘中走势图,根据价格波动 率调整宽度的通道,可以在早期阶段掌握主要的新趋势。 在支撑区,买方的买进力道强于卖方的卖出力道。在压力区,卖方的卖出力道 强于买方的买进力量(参考第19节)。通道可以显示未来可能发生的支撑与压力位 置。 通道的斜率代表市场的趋势。如果通道呈现水平状,你可以随着价格摆荡而在 两侧的边界进行多/空交易。如果通道向上,应该仅由多方进行交易,在下侧的边 界买进,在上侧的边界卖出。如果通道向下,应该仅由空方进行交易,在上侧的边 界抛空,在下侧的边界回补。

 
 
更多

 

上一篇文章:

下一篇文章:




热点图解教程

新生300天图解教程(推荐)
看盘绝招图解教程(实战分析)
1000多幅K线图图解分析教程
主力盘口语言图解(实战分析)
最基本经典K线组合形态图解
看盘高手实战培训(图解教程)
新手看盘入门教程(图解教程)
庄家洗盘 吸筹 控盘分析教程
股票实战图解教程(盘口分析)
短线畅销书《翻倍黑马》

Copyright 2016  天才股票网 www.11159.com  微博